Facebook確定區(qū)間價(jià) 最多融資136億美元
2012/5/4
北京時(shí)間5月4日凌晨消息，F(xiàn)acebook周四向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交的S-1文件更新，計(jì)劃以每股28美元到35美元的價(jià)格IPO(首次公開(kāi)招股)發(fā)行1.8億股股票。
文件稱，作為這項(xiàng)IPO交易的部分內(nèi)容，賣方股東還將額外發(fā)售1.574億股股票。
根據(jù)IPO定價(jià)區(qū)間的上限計(jì)算，F(xiàn)acebook將可通過(guò)這項(xiàng)交易籌集136億美元資金。按照IPO定價(jià)區(qū)間，F(xiàn)acebook市值介于770億至960億美元之間。
這一定價(jià)區(qū)間將令Facebook成為美國(guó)網(wǎng)絡(luò)公司在IPO時(shí)估值最高的一家公司，超過(guò)谷歌2004年的230億美元。此外，F(xiàn)acebook的估值還將因此達(dá)到略低于亞馬遜市值的水平，超出惠普等其他的科技行業(yè)巨頭。
此前曾有消息人士稱，F(xiàn)acebook預(yù)計(jì)將以最高達(dá)到1000億美元的估值IPO上市。從目前來(lái)看，F(xiàn)acebook很可能會(huì)在大約兩周后確定最終IPO定價(jià)，隨后開(kāi)始在納斯達(dá)克市場(chǎng)上進(jìn)行交易，股票代碼為“FB”。消息人士透露，F(xiàn)acebook計(jì)劃從下周一開(kāi)始進(jìn)行IPO路演。
公司通常會(huì)在首次發(fā)布IPO定價(jià)區(qū)間以后對(duì)其定價(jià)信息作出調(diào)整，這意味著Facebook股價(jià)可能會(huì)在未來(lái)幾天中上漲，具體則要視投資銀行在路演中向機(jī)構(gòu)投資者展示這項(xiàng)交易時(shí)將可看到什么樣的需求。摩根士丹利、摩根大通和高盛集團(tuán)是Facebook IPO交易的主承銷商。
投資者或受損
這一計(jì)劃中的IPO定價(jià)區(qū)間處于部分投資者此前預(yù)期的低端。在非上市股權(quán)交易市場(chǎng)SharesPost上，F(xiàn)acebook上一次結(jié)算的股價(jià)為44美元以上。業(yè)界人士指出，如果Facebook最終按照定價(jià)區(qū)間的下限來(lái)IPO上市，那么對(duì)科技價(jià)值基金Firsthand Capital首席投資官凱文·蘭迪斯(Kevin Landis)等投資者來(lái)說(shuō)將是個(gè)嚴(yán)重打擊。蘭迪斯過(guò)去一年時(shí)間里以每股31美元到32美元的價(jià)格在二級(jí)市場(chǎng)上買入了Facebook的股票，并且承諾在IPO以后的六個(gè)月時(shí)間里不會(huì)出售其股票。
蘭迪斯稱：“此前我曾感到過(guò)吃驚，而如果Facebook最終以定價(jià)區(qū)間的下限IPO上市，那么我將再次感到吃驚�！钡m迪斯同時(shí)表示，現(xiàn)在他還不太感到擔(dān)心，其部分原因是定價(jià)區(qū)間的下限可能只是為刺激投資者對(duì)IPO交易的激動(dòng)情緒而推出的一種策略。
對(duì)硅谷來(lái)說(shuō)，F(xiàn)acebook的IPO交易是一個(gè)具有“分水嶺”意義的時(shí)刻，原因是新一代的互聯(lián)網(wǎng)IPO交易正在對(duì)其形成沖擊。但即使是Groupon和Zynga的上市已經(jīng)帶來(lái)了互聯(lián)網(wǎng)公司IPO的繁榮景象，F(xiàn)acebook的IPO交易也仍舊是鶴立雞群。自2004年成立以來(lái)，F(xiàn)acebook的用戶人數(shù)已經(jīng)超過(guò)了9億人，而且成為了奧斯卡獲獎(jiǎng)影片《社交網(wǎng)絡(luò)》(The Social Network)的主題。
Facebook在很大程度上類似于20世紀(jì)90年代中期IPO上市的互聯(lián)網(wǎng)瀏覽器公司網(wǎng)景，因?yàn)榫W(wǎng)景激發(fā)了一系列的其他網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，而Facebook也帶來(lái)了許多基于其平臺(tái)的新創(chuàng)業(yè)公司，其中包括Zynga這樣的社交游戲公司，也包括象圖片分享社交網(wǎng)站Pinterest這樣的公司。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
此外，F(xiàn)acebook的覆蓋范圍也是史無(wú)前例的。這家由馬克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)及其哈佛大學(xué)的一些好友共同創(chuàng)立的公司的用戶人數(shù)正在迅速接近10億人，而且正在繼續(xù)吸引來(lái)自于各種人口統(tǒng)計(jì)學(xué)類別和各個(gè)國(guó)際市場(chǎng)的用戶。據(jù)悉，F(xiàn)acebook目前正試圖打入敏感但卻規(guī)模龐大的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。
但是，F(xiàn)acebook最近公布的部分財(cái)務(wù)信息令市場(chǎng)對(duì)即將來(lái)臨的IPO交易的熱情受到了抑制。與其他許多最近上市的網(wǎng)絡(luò)公司不同的是，F(xiàn)acebook實(shí)現(xiàn)了盈利；但據(jù)Facebook最近發(fā)布的文件顯示，該公司第一季度盈利和銷售額同比均告下滑。
文件表明，F(xiàn)acebook第一季度銷售額為10.6億美元，同比下滑6%；凈利潤(rùn)為2.05億美元，同比大跌32%。在2011財(cái)年，F(xiàn)acebook凈利潤(rùn)為10億美元，銷售額為37億美元；而在2008年，F(xiàn)acebook凈虧損5.6萬(wàn)美元，銷售額還只有2.72億美元。
并購(gòu)交易
Facebook還在最近開(kāi)始進(jìn)行并購(gòu)交易，以10億美元的現(xiàn)金加股票價(jià)格收購(gòu)了圖片社交分享平臺(tái)Instagram，并同意以5.5億美元的價(jià)格從微軟收購(gòu)一批專利。
研究公司IPOBoutique.com執(zhí)行總監(jiān)斯科特·斯威特(Scott Sweet)稱，F(xiàn)acebook IPO的吸引力已經(jīng)變得十分明晰，原因是就連他的父母都已開(kāi)始代表佛羅里達(dá)州退休社區(qū)的鄰居問(wèn)及此事。他指出：“他們?cè)谕诵萆鐓^(qū)中的朋友并不熟悉IPO，而且也沒(méi)有Facebook賬號(hào)，但卻很有興趣購(gòu)買Facebook的股票�！�
這種投資者需求意味著，很少有投資者會(huì)認(rèn)為Facebook的IPO定價(jià)區(qū)間會(huì)象2004年的谷歌那樣發(fā)生重大變動(dòng)。佛羅里達(dá)州立大學(xué)教授杰·里特爾(Jay Ritter)指出，谷歌最初將IPO定價(jià)區(qū)間定為每股108美元到135美元，隨后降至每股85美元到95美元，最后以每股85美元的價(jià)格IPO上市。時(shí)至今日，谷歌股價(jià)超過(guò)了600美元。（唐風(fēng)）
